原油交易提醒：风向变了！经济衰退担忧缓解，油价攀升超2%，关注EIA月报

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5月9日（周二）亚市盘初，美原油交投于72.84美元/桶附近；油价周一上涨超2%，对美国经济衰退的担忧有所缓解，且一些交易商认为，需求担忧导致的油价三周连跌有些过头了，日本将新冠定位下调，加拿大阿尔伯塔省遭遇野火迫使能源生产商关闭部分石油产能，也提振了油价。日内重点关注中国贸易数据；美国总统拜登美国国会的四位领导人在白宫就债务上限问题举行会议；美联储理事杰斐逊讲话；EIA月度短期能源展望报告。

影响油价利多因素

【加拿大阿尔伯塔省遭遇野火迫使能源生产商关闭部分石油产能】加拿大阿尔伯塔省在周末宣布进入紧急状态，以应对野火，这场野火导致近3万人流离失所，并迫使能源生产商关闭至少相当于18.5万桶/日的石油产能，约占加拿大整体产量的2%。这也给油价带去支撑。高盛分析师周六表示，对近期需求和供应增加的担忧“被夸大了”。【银行业压力并未对美国民众消费情绪造成严重影响】纽约联储在其4月消费者预期调查中表示，美国消费者4月表示，他们预计一年后的通胀会略微降低，报告还显示，3月开始出现的银行业压力并未对美国民众的情绪造成严重影响。受访者预计一年后通胀为4.4%，低于3月调查时预计的4.7%。预计三年后通胀为2.9%，3月调查时预计为2.8%。预计五年后通胀为2.6%，3月调查时预计为2.5%。旧金山联储发布的研究报告显示，与新冠大流行之前相比，美国家庭仍拥有大约5000亿美元的额外储蓄，这可能在今年余下时候支持消费者支出。渣打集团行政总裁温拓思表示，他认为美国不太可能出现大的衰退，尽管有可能出现一段时间的负增长。“我认为这不是美国经济大规模下滑的问题，我认为那是非常、非常不可能的，”温拓思在迪拜的会议上表示，并补充说美国经济“极其强劲”。【麦格理：OPEC+减产和炼厂维护结束将利好油价】VikasDwivedi等麦格理集团策略师的一份报告中表示，异常长的炼油厂维护期结束以及欧佩克+原油供应减少，应该会支撑油价到第三季度。供求态势收紧对价格影响在5-10美元/桶。OPEC+减产以及自3月25日来伊拉克对土耳其杰伊汉港输油中断均利好含硫原油。分析师们还表示，随着对美国等地区经济的担忧成为焦点，第三季度的供应紧张应该在第四季度缓解。【日本5月8日起将新冠定位下调至与季节性流感同类】据日媒报道，5月8日起，日本将新冠病毒传染病在《感染症法》的定位下调至与季节性流感相同的“5类”，政府对策总部也将取消。据日本共同社报道，新冠定位下调后，日本政府将不再一律要求采取防疫措施，而是由个人和各单位自行判断。具体来说，防疫措施将从行政部门依法要求和干预的机制，变为基本上由个人自主应对的方式。日本政府废除基本的应对方针，对不同行业的指导方针也将取消，交由各单位进行判断。

影响油价利空因素

【美股市接近持平，等待美国关键通胀数据发布】美国股市周一在上周五强劲反弹后稍作喘息，投资者将注意力转向将于本周晚些时候公布的关键通胀数据。盘中大部分时间，股市都在挣扎着寻找方向，消化泰森食品(TysonFoods)和康泰伦特(Catalent)令人失望的盈利以及地区性银行股稍纵即逝的反弹。药品合同制造商康泰伦特大跌25.74%，之前该公司预计2023年的营收和核心利润将会下降，泰森食品重挫16.41%，因第二季度意外亏损且下调年度收入预测。地区性银行股的反弹到中午已经失去动能，KBW地区银行指数<.KRX>下跌2.82%，上周五曾创下七周以来最佳单日表现。股市在上周五反弹后，正在努力寻找更明确的方向，当天美国公布的就业数据表明劳动力市场具有韧性。AnsonFunds的投资组合经理MoezKassam表示：“每当看到一个大涨的日子，人们就需要更多好消息来保持市场连续上行。”本周的焦点将是劳工部周三公布的通胀数据，预计将显示，消费者物价指数(CPI)在3月上涨0.1%之后，4月可能攀升0.4%。生产者物价、周度请领失业金报告和消费者信心数据都将在本周发布。本周的数据应该帮助投资者衡量美联储激进的紧缩周期，包括上周最新宣布加息25个基点是否正在帮助抑制通胀，以及对滞胀的担忧是否有根据。WedbushSecurities股票交易总经理MichaelJames表示：“整体情况是，通胀将在更长时间内保持较高水平，而且我们正在走向衰退。到底是硬着陆还是软着陆，还有待观察，但在有东西可以推翻这种大局论之前，整个市场将陷于区间内。”地区性银行股的反弹被证明是短暂的，PacWestBancorp在大幅削减其季度股息以增加资本后，一度飙升约30%，随后涨幅缩小至3.65%。在上周的大部分时间里，地区性银行股因与第一共和银行倒闭有关的担忧而下跌。BMOFamilyOffice首席投资官CarolSchleif表示：“我们今天看到中型市场银行股有所企稳，因为人们意识到价格走势不符合基本面的实际情况。”伯克希尔哈撒韦的B类股票上涨0.70%，此前该公司公布第一季度获利355亿美元，受助于苹果等股票上涨。【美联储调查：银行纷纷收紧信贷条件，企业和消费者贷款需求下降】美联储对银行信贷专员的调查显示，美国企业和家庭的信贷状况在今年头几个月继续收紧，但这一结果似乎体现了美联储货币紧缩政策的累积影响，而不是3月硅谷银行倒闭后一些人担心的那种断崖式信贷下降。该调查显示，46.0%的银行收紧了针对大中型企业的一类关键商业贷款的信贷条件。在1月的上一次调查中，这一比例为44.8%。银行报告称，与三个月前相比，各种规模的企业信贷需求都有所减少。【美联储6月加息25个基点的概率升至23.4%】据CME“美联储观察”：美联储6月维持利率不变的概率为76.6%，加息25个基点的概率为23.4%；到7月维持利率在当前水平的概率为54.2%，累计降息25个基点的概率为32.3%，累计加息25个基点的概率为13.6%。总体来看，经济衰退担忧有所缓解提振油价上行，加拿大阿尔伯塔省遭遇野火迫使能源生产商关闭部分石油产能，为多头助力，日本下调新冠定位，市场情绪乐观，诸多利多因素下，油价短线有望剑指75美元/桶，日内交易关注EIA月度短期能源展望报告。北京时间8:16，美原油现报72.86美元/桶。